Analys Amniotics: Godkännande att starta studie med PulmoStem™
Detta är en betald analys på uppdrag av Amniotics utförd av Analysguiden
Q2 var en händelserik period för Amniotics, bland annat tillträder en ny VD, finansiering har säkrats och första produkten är redo för fas I/II studie.
Neonatalläkare Marcus Larsson tillträder som VD
Amniotics medgrundare och specialistläkare inom neonatologi, Marcus Larsson, tillträdde i augusti rollen som vd och efterträder därmed Kåre Engkilde. Marcus Larsson är även en av uppfinnarna bakom Amniotics patenterade teknologi för utvinning av stamceller från fostervatten.
Första produkten redo för fas I/II
Den första kliniska studien med den egenutvecklade stamcellsterapin PulmoStem™ är en viktig milstolpe för Amniotics som nu har fått godkännande att starta en fas I/II studie. I ett första steg testas PulmoStem™ i covid-19 inducerad ARDS (andnödssyndrom). Resultaten som väntas under andra halvåret 2023 blir viktiga när bolaget ska välja en partner som kan ta PulmoStem™ genom fas III och till marknaden.
Prioriterar om i produktportföljen
För att optimera bolagets kapacitet och resurser har Amniotics prioriterat om vissa projekt i produktportföljen. Amniotics fokuserar utöver PulmoStem™ för ARDS och lungtransplantation, nu även på sitt projekt med utveckling av NK-celler (s.k. mördarceller) för behandling av cancer. NK-celler anses som en mycket lovande ny typ av cancerbehandling som möjliggör kostnadseffektiva cellterapier ”off-the-shelf”.
Säkrar finansiering till slutet av året
I april upphandlade Amniotics ett lån om 15 miljoner kronor för att finansiera verksamheten till slutet av året. Bolaget jobbar vidare med att söka finansieringslösningar för att säkra den fortsatta utvecklingen och kommer behöva ta in pengar innan den första delen av det här lånet förfaller i december 2022.
Vi sänker riktkursen till 10 kronor
Med omprioriteringarna i portföljen inkluderar vi även lung-transplantation i vårt basscenario medan vi ser idiopatisk lungfibros (IPF) som en uppsida. Vi har också justerat tiderna för lansering och sänkt sannolikheten för lansering av IPF. Med det landar vi i vårt bas-scenario på 10 kronor per aktie efter utspädning och på 14 kronor inkluderat IPF.