ABG: Kursnedgången skapar köpläge - attraktiv värdering

Enligt ABG Private Banking råder det köpläge i kommunikationshjälpmedelsbolaget Dynavox. ABGs analytiker skriver i en analys att de anser Dynavox ha en unik position i en strukturellt växande nisch och att bolaget fortsatt är relativt oupptäckt bland investerare trots hög lönsamhet.

”Med en marknadspenetration på endast cirka 2 procent finns en betydande potential för fortsatt stark tillväxt, drivet av ökad kännedom, geografisk expansion och förvärv”, skriver analytikerna.

Aktien straffad efter rapport

Teknikbolaget ökade omsättningen och vinsten i det fjärde kvartalet och de rapporterade en organisk tillväxt på 21 %.

"Vi levererar vårt starkaste kvartal någonsin med en verksamhet som fortsätter att visa tillväxt både i intäkter och vinst", uppgav vd Fredrik Ruben i samband med rapporten.

Aktien tog dock ett dyk i på börsen i samband med bokslutet, något ABG anser vara omotiverat och har istället skapat ett attraktivt ingångsläge menar de.

”Tillväxtutsikterna är underskattade med ett förväntat P/E-tal på 31–18x för 2025–2027, efter en vinsttillväxt (EPS CAGR) på 44 procent under samma period. Sedan avknoppningen har aktien i genomsnitt handlats till cirka 31x konsensus P/E-tal för de kommande tolv månaderna. Vi menar att den starka vinsttillväxten, tillsammans med en lång tillväxtperiod efter 2027, bör motivera att multiplarna åtminstone förblir oförändrade”, skriver de.

Riktkursen sätter ABG på 85 kronor. Runt lunch under tisdagen handlas aktien kring 60 kronor.

LÄS MER: Aktieanalys: Dags att plocka upp medtechbolaget

LÄS MER: Helg-aktien: Starkt momentum - men begränsad uppsida