Ålandsbanken: Attraktiv värdering i hygienbolaget
Igår höjde Essity sina finansiella mål och bolaget guidar nu för en organisk tillväxt om 3% per år. Det nya målet inkluderar inte förvärv men det är fortsatt något som står bolagets agenda.
Essity siktar nu även på ett EBITA mål om 15%. Det tidigare målet var avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) exklusive IAC över 17% per 2025, motsvarande en EBITA marginal exklusive IAC på cirka 13,5%.
Ålandsbanken ser attraktiv värdering
Under måndagen meddelade Essity även att man satt igång återköpsprogram om ett värde av 3 miljarder kronor. I ett morgonbrev skriver Ålandsbanken att man ställer sig positiva till återköpsprogrammet och ser marginalmålet som ambitiöst.
”Vi ser värderingen på ett P/E-tal om 13.1x och EV/EBIT på 11.3x för 2025 som attraktiv (tillsammans med en förväntad avkastning från återköp och utdelning omkring 4.6%), och upprepar vår positiva syn på aktien”, skriver Ålandsbanken.
LÄS MER: Essity höjer ambitionen med fokus på lönsam tillväxt