Analyshusen: Fabege inte längre köpvärd

Efter torsdagens kvartalsrapport från Fabege väljer Kepler Cheuvreux att sänka fastighetsbolaget till behåll och dra ner riktkursen till 86 från 97 kronor.

”Vi sänker vår rekommendation för Fabege från Köp till Behåll efter att det underliggande resultatet i tredje kvartalet blev 10% svagare än vi förväntat oss. Försäljningen av två fastigheter med en avkastning över genomsnittet har tagit bort mycket kassaflöde från bolaget”, skriver de i analysen.

Sjunkande fastighetsvärde

Samtidigt sjönk fastighetsvärdet mer än Keplers prognos, 1,9% jämfört med väntade 0,5%.

Enligt kvartalsrapporten uppgick Fabeges hyresintäkter till 854 miljoner kronor, en ökning med 10,8% mot föregående år. Nettouthyrningen uppgick till -25 miljoner kronor (25).

Bruttoresultatet uppgick till 654 miljoner kronor, en ökning med 10,7% mot föregående år. Förvaltningsresultatet uppgick till 410 miljoner kronor, en ökning med 0,5%.

Sänkta riktkurser

Även Carnegie drar ner sin rekommendation till behåll från köp. Riktkursen sänks också till 80 från 100 kronor.

Pareto Securities väljer, till skillnad från de två tidigare, att behålla sin köprekommendation för fastighetsbolaget men sänker riktkursen till 95 från 98 kronor.

Fabege sjönk under torsdagen på rapporten och fortsätter under fredagen att handlas ned, i skrivande stund med nära 3%.