Analyshuset: "Mycket attraktiv ingångspunkt"
Nibe föll rejält under torsdagen efter bolagets Q2-rapport och fortsätter att backa även under fredagen.
Aktien är nu ned över 30% de senaste tre månaderna.
Swedbanks analyshus Kepler Cheuvreux skriver i en ny analys på Aktiellt att Nibe har en "mycket stark position för att fånga upp strukturella trender som kommer att stödja tillväxt under många år".
Mer normalt under andra halvåret
Man förklarar den svaga aktiekursen med att det funnits en osäkerhet kring utformningen av framtida subventioner.
"Nibe bedömer att dessa kommer att vara i kraft i slutet av 2023. Värmepumpar har identifierats som en viktig sektor för att stödja utfasningen av fossila bränslen och EU:s mål förutsätter en årlig tillväxt på 15-25% för värmepumpar fram till 2030".
Nibe har fortsatt flaggat för en mer normal marknad under andra halvåret, med kortare leveranstider till kunderna och en normal situation i leveranskedjan.
"NIBE siktar på att fördubbla omsättningen till slutet av 2026 (80 miljarder SEK) genom en kombination av stark organisk tillväxt och förvärv. NIBE investerar 5 miljarder SEK för att fördubbla sin europeiska kapacitet inom Climate Solutions för att fånga upp denna tillväxt, med potential att fördubbla den igen", skriver analyshuset.
Dagens kurs en mycket attraktiv ingångspunkt i Nibe
Kepler Cheuvreux har samtidigt sänkt estimaten utanför Climate Solutions.
"Aktien ses ofta som dyr, men detta kompenseras av tvåsiffrig försäljnings- och ebit-tillväxt under överskådlig framtid, vilket gör att multiplarna faller snabbt. Vi upprepar Köp och ser dagens aktiekurs som en mycket attraktiv ingångspunkt. Riktkursen sänks till 135 SEK (145) på grund av lägre estimat", skriver man.
Kepler Cheuvreux är långt ifrån de enda som kommit med nya riktkurser för Nibe under fredagen.
Carnegie sänker riktkursen från 105 till 85 kronor och upprepar behåll. DNB sänker riktkursen från 125 kronor till 85 och upprepar behåll. SEB sänker riktkursen från 100 kronor till 90 och upprepar behåll. Pareto Securities sänker riktkursen från 125 kronor till 120 och upprepar köp.