Analytikern: Två lockande småbolagscase

Small cap-bolagen har satts under press av de senaste årens kraftiga räntehöjningar och har halkat efter large cap-bolagen på Stockholmsbörsen. Nu ser dock ABGSC ljusa utsikter för småbolag, med stöd av kommande räntesänkningar.

”Riksbankens räntesänkningar, i kombination med en ökad riskaptit på marknaden, har bidragit till att ge småbolagen ny fart. Denna trend förväntas fortsätta med tanke på den pågående fasen av räntesänkningar, som inte bara Riksbanken driver, utan även ECB och, sedan förra veckan, Fed”, skriver de.

Small cap-sektorns premie jämfört med den breda börsen ligger just nu något över det historiska genomsnittet, vilket också tyder på att marknaden väntar sig en högre vinsttillväxt från dessa bolag framöver.

Mips och Sectra

I ett studiosamtal presenterar ABGSC:s analytiker Nikola Kalanoski två aktiecase där han ser potential för starkt vinstmomentum de kommande åren.

Det första caset är hjälmteknikbolaget Mips. Här menar han att data från globala sporthandlare förbättras vad gäller såväl tillväxt som lagernivåer.

ABGSC väntar sig 60% organisk tillväxt i Q3 och en EBIT-ökning på 231% i årstakt.

ABGSC:s prognos ligger också 11% över FactSet-konsensus för 2025e EBIT. Rekommendationen är köp med riktkursen 650 kronor.

Det andra caset är medicinteknikbolaget Sectra. Nikola Kalanoski menar på att övergången från licensförsäljning til SaaS-lösningar kommer att skapa långsiktigt värde och att Sectra är redo att ta störst marknadsandel på USA-marknaden, som är den största och mest lönsamma marknaden för bildbehandlings-IT.

Vidare ses en EBIT-tillväxt om över 20% per år under en längre tidsperiod och värderingsrabatten jämfört med konkurrenten Pro Medicus ”är förhöjd på 40 procent jämfört med det historiska genomsnittet på 10 procent – vilket historiskt har inneburit köpläge”.

Även här är rekommendationen köp och riktkursen ligger på 300 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.