Banken ser betydande uppsida - höjer sin rekommendation

SCA är med skog, trävaror, massa och förpackningspapper börsens mest renodlade skogsföretag. Bolaget är dessutom norra Europas största privata skogsägare med 2,6 miljoner hektar skog.

Under fredagen redovisade bolaget siffrorna för det först kvartalet och man överraskade positivt på resultatsidan. EBITDA-resultatet om 2,1 miljarder kronor för det första kvartalet var 20% högre än väntat och samtliga av SCA:s divisioner levererade ett högre resultat än konsensusprognosen.

Handelsbanken höjer sin rekommendation

Till följd av rapporten så väljer Handelsbanken idag att höja sin kortsiktiga rekommendation för bolaget. I en analys skriver banken att trots att man håller fast vid en relativt pessimistisk hållning vad gäller bland annat prisutvecklingen på flertalet produktpriser, så tror man att 2023 kommer att innebära botten på SCA:s resultatcykel. Man tror även att vinsten kommer att vända upp nästa år.

Sammantaget har de höjt sina vinstprognoser för 2023-26 med 2-3%.

Handelsbanken väljer även att behålla sin långsiktiga rekommendation Outperform på tre års sikt och motiverar beslutet enligt följande:

“Tittar vi framåt mot 2024 menar vi att aktien är fundamentalt intressant av följande tre skäl: 1) En betydande uppsida till vårt beräknade substansvärde om 178 kronor per aktie, 2) den organiska tillväxten inom affärsområdena Containerbord, Massa och Förnybar energi, samt 3) bolagets attraktiva kostnadsläge med en hög grad av självförsörjning. Vi upprepar således vår rekommendation Outperform på tre års sikt.”

LÄS MER: Småpararfavoriten sågas efter rapport - får sänkta riktkurser

LÄS MER: Förklaringen: Därför rusar giganten som en raket nu