Banken ser långsiktig potential i aktien - på kort sikt finns risker

Handelsbanken har inför probiotikabolaget Biogaias rapport analyserat bolaget och banken väljer att fortsätta med sin rekommendation behåll på kort sikt. På lång sikt behåller man även rekommendationen outperform med en riktkurs på 200 kronor.

Banken skriver att de prognostiserar en 6% organisk tillväxt till följd av tuffa jämförelsetal och kommentarer om lageruppbyggnad i kundledet under föregående kvartal.

“Vår försäljningsprognos är 4 procent lägre än konsensusprognosen, medan vår resultatprognos är 8 procent högre än konsensus. En förklaring till det kan vara att vi prognostiserar att en mindre andel av BioGaias kommunicerade extra rörelsekostnader om 75-85 miljoner kronor kommer att hamna i det tredje kvartalet och mer i det fjärde (medan konsensus har en jämnare fördelning)”, skriver Handelsbanken i analysen.

Finns risker i närtid

Den lite mer försiktiga rekommendationen på kort sikt beror på att banken bedömer att risken är relativt hög i närtid. Bland annat tycker de att det finns frågetecken kring investeringar och om de ger tydligt högre försäljning. De anser det också vara osäkert hur lång tid det kommer att ta för bolaget att nå målet om 34% rörelsemarginal.

LÄS MER: Banken om läkemedelsjätten: "Ett sällsynt köptillfälle"

LÄS MER: Veckans aktie: Huset vinner - köp livekasinoutvecklaren