Banken: Stor uppsida i läkemedelsbolaget - köp
Läkemedelsbolaget Bioarctic fokuserar framförallt på neurodegenerativa sjukdomar som till exempel Alzheimers sjukdom. Under en dag i juli förra året rasade aktien riktigt ordentligt och var ned hela 34%. Anledningen bakom raset var att bolagets läkemedel Leqembi fick ett negativt besked från den europeiska läkemedelsmyndigheten EMA.
Leqembi är hittills godkänt i bland annat USA, Japan och Kina men fortsatt inte inom EU. Under en omprövning i november fick dock Bioarctic ett positivt besked från EMA och aktien vände upp rejält. Carnegie ställer sig nu positiva till aktien och har rekommendationen köp med en riktkurs på 360 kronor.
“Våra diskussioner med ledningen visar på ett stort förtroende för Leqembis säkerhetsprofil. Vi räknar nu med ett godkännande i EU i mars eller april och försäljningsstart i Tyskland under andra kvartalet", skriver banken i en analys.
Tror på miljardvinst
Carnegie menar att det finns en långsiktig potential i aktien när marknaden skiftar fokus från en mer kortsiktig försäljningsdata till en mer långsiktig potential.
“Under 2025 räknar vi med att Bioarctics omsättning ökar kraftigt till drygt 2 miljarder kronor och att bolaget går från röda siffror i fjol till en rörelsevinst på nära 1,3 miljarder. Det ger en EV/EBIT-multipel på knappt 17x respektive ett P/E-tal på drygt 22x. Vår riktkurs baseras på en summan-av-delarna-värdering där godkända Leqembi står för 258 kronor av det totala värdet på 360 kronor per aktie”, skriver de slutligen.