Banken: Uppsida i medtechbolaget på lång sikt - höjer rek
Handelsbanken väljer idag att höja sin långsiktiga rekommendation för medicinteknikbolaget Vitrolife till market perform från tidigare underperform.
“Våra underliggande prognoser är relativt oförändrade, men vi noterar att valutaeffekter höjer prognosen för vinsten per aktie med cirka 2 procent för 2025-26 vilket bidrar till en marginellt högre riktkurs på tre års sikt om 255 kronor. Givet en uppsida på cirka 20 procent från nuvarande kurs motiverar det en höjd långsiktig rekommendation”, skriver banken i en analys under torsdagsmorgonen.
Tuffa jämförelsetal i Q4
Den kortsiktiga rekommendationen behåll väljer banken att upprepa. Vitrolife kommer med sin nästa kvartalsrapport den 30 januari och för det fjärde kvartalet spår Handelsbanken en organisk tillväxt på 6 %, detta då tuffa jämförelsetal för affärsområdena Technologies och Genetics håller tillbaka tillväxten.
För 2025 spår banken en organisk tillväxt på 9% jämfört med 4% under de två tidigare åren.
“Dels står bolaget inför enklare jämförelsetal 2025, dels noterar vi tillväxtmöjligheter via högre marknadsföringssatsningar i USA, högre marknadsandel för affärsområdet Consumables och högre implementerade landsomfattande ersättningsnivåer för IVF i Kina” skriver de.
Trots att tillväxutsikterna är positiva bedömer Handelsbanken att de redan syns i konsensusprognosen.
I den inledande handeln under torsdagen handlas Vitrolife-aktien försiktigt uppåt till en kurs runt 212 kronor.