"Lågt värderad - bör ha betydande kurspotential"

I fredags var det Bolidens tur att visa färg för det tredje kvartalet och marknaden tog inte emot siffrorna speciellt väl. Samma dag som gruvbolaget redovisade sin rapport så tappade aktien 7% på en allmänt röd börsdag.

Aktiespararna la under fredagen ett öga på rapporten och vi menar att aktien börjar se billig ut för den som ser långsiktigt och kan stå ut med något års turbulens.

Under måndagen kom både Ålandsbanken och Handelsbanken med sina analyser gällande Bolidens rapport. Båda bankerna är överens om att aktien är intressant i det längre perspektivet.

Ålandsbanken tror långsiktigt på Boliden

Enligt Ålandsbanken så gav rapporten ett blandat intryck.

“Resultatet från Gruvor var klart sämre än väntat, till följd av produktionsproblem i Aitik och lägre halter än väntat i Garpenberg. Samtidigt lyckades Smältverk leverera ett klart starkare resultat än vad som kunde befaras givet problemen kring branden i Rönnskär. Kassaflödet var negativt under kvartalet, men samtliga stora investeringsprojekt löper enligt plan och håller sina respektive kostnadsbudgetar”, skriver banken i sin morgonkommentar.

Banken väljer att sänka vinstprognoserna något för 2024. Man tycker dock samtidigt att aktien är lågt värderad och bör ha en väsentlig kurspotential när metallpriserna vänder upp. Långsiktigt ser man positivt på aktien. Det kan dock dröja något kvartal innan man återfått förtroendet för bolagets intjäning

Aktien är attraktivt värderad

Som nämndes inledningsvis så tror även Handelsbanken fortsatt på Boliden på sikt då man väljer att upprepa sin rekommendation om Outperform. Inom den närmsta framtiden är man dock lite mer skeptisk:

“Vi sänker prognoserna med 3 procent för innevarande år och höjer desamma med 2 procent för 2024. Ovanligt många operationella störningar innebär att osäkerheten i det kortare perspektivet är fortsatt hög, varför vi upprepar vår rekommendation Behåll (3 mån)”, skriver banken i sin analys.

Även Handelsbanken ser aktien som attraktiv värderad och man räknar med att bolaget åter uppvisar god vinsttillväxt under 2024-25.

DNB och Kepler ser köpläge

Bland analytiker som ser mer positivt på aktien på kort sikt finner vi DNB som ser köpläge och höjer sin rekommendation för gruvbolaget. Riktkursen är 330 kronor.

Även Kepler Cheuvreux upprepar köp för gruvbolaget Boliden efter Q3-rapporten. Riktkursen sänks med en tia till 340 kronor.

Analyshuset konstaterar att rapporten, med undantag för den negativa avvikelsen under övrigt, var i linje med förväntningarna. Därutöver ser man positivt på att verksamheten håller på att normaliseras efter det tunga andra kvartalet. Kepler bedömer att kassaflödet bör uppvisa en säsongsmässig förbättring på 1-2 miljarder kronor under fjärde kvartalet.

Efter de blandade reaktionerna på rapporten så fortsätter aktien under måndagen att handlas ned något med cirka 1%.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.

LÄS MER: Totalt ras sedan i somras - tidningen sätter nu köp