Carnegie: Det vänder för kraschade aktien - köp
Det har varit kämpigt för Storskogen det senaste. I våras bottnade aktien på 5 kronor vilket innebar en nedgång på hela 90% sedan kursrekordet.
I en analys konstaterar Carnegie att serieförvärvaren haft flera problem - bland annat med skuldsättning, snabbt stigande räntor och en oro för balansräkningen.
“Aktien som tidigt i börskarriären handlades till EV/EBITA-multiplar på över 30x har fått se multipeln falla till dryga 8x på vår prognos för 2025. Men efter stålbadet, som även inkludera ett vd-byte i somras, går det nu att ana en ljusning”, skriver banken i sin analys.
Ljusning i korten
I det tredje kvartalet noterade Carnegie en svagt positiv organisk tillväxt och aktien steg kraftigt.
“Jämfört med kvartalet innan minskade nettoskuld/EBITDA-ration till 2,6x (2,7) och kreditvärderingsinstitutet S&P upprepade kreditbetyget BB, men har justerat upp utsikterna från negativa till stabila”, skriver de.
När Carnegie blickar framåt för bolaget räknar de med en ökad vinst och att ledningen kan lyckas få ned skuldsättningen. Banken tror även det finns möjligheter för Storskogen att återuppta förvärven.
Carnegie rekommenderar köp med en riktkurs på 17 kronor. På torsdagen handlades aktien till en kurs på lite drygt 10 kronor.
LÄS MER: Stabil rapport lyfter Storskogen