Carnegie: Nu vänder det för aktien
Under onsdagen kom fritidsproduktbolaget Dometic med sin rapport för det fjärde kvartalet. Bolaget redovisade en omsättning i linje med förväntat. Rörelseresultatet visade förlust mot föregående periods vinst och styrelsen föreslog sänkt ordinarie utdelning.
Marknaden tog emot rapporten väl och aktien steg samma dag med 4,5%. I kölvattnet av rapporten valde bland annat SEB att upprepa sin köprekommendation och höja sin riktkurs till 90 kronor från tidigare 85 kronor.
Även Carnegie har sedan rapporten kommit med en analys och de ser också köpläge i aktien, trots att de konstaterar en kombination av hög skuldsättning och vikande efterfrågan för bolaget. De positiva faktorerna trumfar i detta fall de negativa, menar banken.
“Om styrelse och ledning var oroliga över balansräkningen hade de rimligen sänkt utdelningen betydligt mer eller slopat den. Lägg därtill att Dometic efter elva kvartal i rad med fallande organisk tillväxt, -13 procent under fjärde kvartalet, rimligen befinner sig hyggligt nära en botten”, skriver de i sin analys.
Sparpaket och bättre makromiljö talar för aktien
I analysen tar de också upp Dometics kommande sparpaket som något som kommer ge stöd till lönsamheten framöver. Ytterligare en positiv aspekt för ett bolag som Dometic är att lägre räntor och en mer gynnsam miljö för konsumenter talar för bättre tider.
“I år räknar vi med att Dometic återgår till svag försäljningstillväxt med en omsättningsökning på 2 procent. Tillväxten ökar sedan gradvis under 2026 och 2027. Under 2026 räknar vi med att bolaget levererar en vinst per aktie på nästan 5 kronor, vilket ger ett P/E-tal på knappt 12x och en EV/EBITA-multipel på 9x”, skriver de slutligen.
Carnegies riktkurs hamnar på 82 kronor och aktien stängde torsdagens handel på 57 kronor.
LÄS MER: Dometic minskar omsättningen