Storbank: Köpläge i skogsbolaget - ser stor uppsida
Under fredagen var det dags för skogsindustribolaget SCA att öppna böckerna för det andra kvartalet och rapporten visade en omsättning i linje med förväntningarna. Rörelsevinsten ökade, men ebitda var lägre än väntat. På rapportdagen backade aktien 5%.
Flertalet sänkta riktkurser
Under måndagen meddelas en rad sänkta riktkurser för bolaget. Danske Bank väljer att sänka sin riktkurs från 190 kronor till 180 kronor. Likaså sänker Carnegie sin riktkurs från 182 kronor till 179 kronor. Båda banker behåller dock sina köprekommendationer för aktien.
Även analyshuset Kepler Cheuvreux har lagt ögonen på rapporten som menar att det andra kvartalet var något svagt, men de ser ett fortsatt värde i aktien.
”Vi sänker vinsten per aktie för perioden 2024-2026 med 3-4 procent på något högre antaganden om kostnaderna. Vi ser SCA:s skogsinnehav som en attraktiv strategisk tillgång, som sannolikt kommer att fortsätta öka i värde på lång sikt”, skriver de på börssajten Aktiellt.
Vidare menar Kepler att en ökad efterfrågan från en något förbättrad konjunkturcykel och den strukturellt tajta marknaden ska kunna ge fortsatt stöd till virkespriserna.
Kepler väljer att behålla sin rekommendation köp för aktien, men sänker riktkursen från 180 kronor till 170.
SHB ser uppsida
Handelsbanken har också analyserat det redovisade kvartalet och kan konstatera att man ser en attraktiv exponering mot förbättrade marknader.
”Sammantaget har vi sänkt våra resultatprognoser för 2024-25 med 4-8 procent efter rapporten. Vi upprepar vår kortsiktiga rekommendation Köp, främst som en följd av att vi tror att priserna på industriella skogsprodukter har bottnat och nu är i en stigande trend”, skriver de i sin analys.
På lång sikt ser banken tre huvudskäl till varför aktien är attraktiv. Dels ser banken en betydande uppsida till deras beräknade substansvärde om 190 kronor per aktie. Handelsbanken ser även en organisk tillväxt för Massa, Containerboard och Förnybar Energi. Slutligen gillar de även ”SCA:s attraktiva kostnadsposition med en hög självförsörjningsgrad”.
Aktien handlas försiktigt upp under måndagens inledande handel till cirka 145 kronor.
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.