Kepler synar storbankerna inför rapporterna

Analyshuset Kepler Cheuvreux har idag svept igenom de svenska storbankerna inför rapportsäsongen. Analytikerna väljer att göra en förändring bland sina rekommendationer och sänker Handelsbanken till behåll, banken får samtidigt höjd riktkurs från 123 kronor till 127 kronor.

“Efter en period av tråkig utveckling har SHB äntligen fått en ny prissättning och handlas i närheten av rimligt värde enligt vår uppfattning. Förutom en stark Q3-rapport tror vi att förhoppningar om en hög utdelning har hjälpt till", skriver Kepler i sin analys.

Även SEB har rekommendationen behåll. Aktien anses av Kepler vara befogat dyr.

“SEB är fortfarande en av de dyraste bankerna i Europa och handlas till nära 1,5x TE 2024, men vi hävdar att det är välförtjänt eftersom vi förväntar oss att avkastning på materiellt eget kapital kommer att landa på nära 16 procent år 2026. Vi utgår från en hög kapitalavkastning från en extra utdelning 2024 och fortsatta aktieåterköp därefter, med stöd av den starka kapitaliseringen", skriver de.

Nordea den bankaktie som är prisvärd

Nordea är den av tre storbanker som har köpstämpel.

"Nordea har släpat efter sina svenska konkurrenter och aktien är fortfarande prisvärd enligt vår uppfattning, eftersom den handlas strax över 1,35x TE 2024”, skriver Kepler.

New Wave tappar på börsen

I övrigt sänker även varumärkesbolaget Kepler New Wave från tidigare köp till behåll och aktien tappar på börsen med ungefär 6%.

"Vinsten per aktie 2024 minskar med 5 procent utifrån sänkta förväntningar på Q4. Vi förutspår att 2025 års vinst minskar med -9 procent, främst drivet av sänkta förväntningar för första halvåret, vilket ger en lägre försäljningstillväxt för helåret (-2-3 procent) och lägre förväntningar på ebit-marginalen inom divisionerna Företag (-1,3 procentenheter) och Sport & Fritid (-0,7 procentenheter)", heter det i en analys.

LÄS MER: Helg-aktien: Storförvärvet ritar om spelplanen – köp

LÄS MER: Veckans aktien: Väntar på vändning för handelsbolaget