Nordea: 25% uppsida i aktien - köp

Nordea tror på att affärsinformationsbolaget Karnov kommer framgångsrikt att införliva de förvärvade verksamheterna i Spanien och Frankrike. Det framgår av en analys där Nordea återupptar bevakning av bolaget med rekommendationen köp och riktkursen 95 kronor, skriver Dagens Industri.

Den nya riktkursen är nästan 25 procent över fredagens stängningskurs och 13 procent över tidigare budnivån på 84 kronor från de amerikanska storägarna Greenoaks och Long Path. Dessa har på grund av en liten acceptans sedan tidigare dragit tillbaka sitt bud.

I analysen tror Nordea på ett framgångsrikt införlivande av Karnovs nya verksamheter, givet att bolaget redan lyckats göra detta med andra köpta verksamheter i Sverige och Danmark.

Därutöver påpekas det att bolaget är lite före tidsplanen med sina två pågående kostnadsbesparingsprogram. Dessa syftar till att skapa synergier mellan de tidigare och de nyligen förvärvade verksamheterna.

Aktien stiger

Med hjälp av ovannämnda synergier, samt operativ hävstång och prishöjningar, tros Karnov kunna förbättra ebita-marginalen med 10 procentenheter mellan 2023-2027. Motsvarande marginal var på 14,8 procent förra året.

Karnov stiger 3,4 procent.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.