Pareto: Jätten handlas till rabatt - läge att slå till

Pareto Securities är fortsatt övertygade om att försvarsbolaget Saab kommer att nå sitt mål om ett positivt operativt kassaflöde för helåret. Det framgår av en analys i vilken rekommendationen köp upprepas, liksom riktkursen 285 kronor.

Aktien betraktas som fortsatt köpvärd givet att Saab handlas till en rabatt, mätt i prognostiserade ev/ebit för 2025-26, mot sina internationella jämlikar. Mot norska Kongsberg är rabatten exempelvis hela 36 och 39 procent för de två ovan nämnda åren.

“Vi anser att Saab bör värderas till en premie i förhållande till internationella konkurrenter på tillväxtbanan”, skriver Pareto och ser istället senaste månadens dipp som ett bra tillfälle att kliva in i aktien.

Inför Q3

Vad gäller Q3-rapporten bedöms Saab uppvisa en ökning av nettoomsättningen med 17 procent, samtidigt som rörelseresultatet, ebit, lyfter med 29 procent.

Affärsområdena “Dynamics och Surveillance fortsätter att vara de starka drivkrafterna för försäljnings- och ebit-tillväxten, och även om bidragen från markstridsverksamheten till Dynamics förväntas bli lägre än under tidigare kvartal (i procent av totalen), anser vi att den senaste tidens orderingång bidrar väl till försäljningsmixen”, skriver Pareto.

Rapporten släpps den 22 oktober.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.