Verkstadsbolaget på minus - analytiker slopar köpråd
Industribolaget Alfa Laval redovisade en omsättning som var lägre än väntat. Rörelseresultatet var också sämre än väntat medan orderingången överträffade förväntningarna. Styrelsen föreslog höjd utdelning.
Aktien fortsätter att handlas på minus i den inledande handeln på torsdagen. Reaktionerna från analytikerna är blandade. Bland annat väljer Pareto Securities att sänka aktien från tidigare köp till behåll och sänker även riktkursen från 550 kronor till 510 kronor.
Även analyshuset Kepler Cheuvreux har sänkt sin riktkurs men från 515 kronor till 495 kronor och upprepar rekommendationen behåll. Analytikerna menar att bolaget nått toppen av orderingången för denna cykel.
“Medan orderingången steg 8,5 procent organiskt i Q4 från föregående år och var något över förväntan, var den svaga marginalen, som berodde på en hög andel projektleveranser och ovanligt höga omstruktureringskostnader, den största besvikelsen, vilket ledde till att ebita hamnade 6 procent under konsensus”, skriver Kepler i sin analys.
SHB och Ålandsbanken positiva
Handelsbanken håller istället fast vid sin köpstämpel.
“Alfa Laval är fortsatt välpositionerat för vinsttillväxt givet en stor orderbok om 52 miljarder kronor. Vi ser fortsatt positivt på aktien då vi menar att bolaget har en sektorledande tillväxtpotential och vi räknar med 7 procents organisk tillväxt över konjunkturcykeln, jämfört med 2,5 procent historiskt”, skriver de i en kommentar.
Även Ålandsbanken behåller sin positiva syn på aktien och skriver i ett morgonbrev att de gillar bolagets starka marknadsposition och exponering mot strukturella tillväxtmarknader.
“Orderstocken på 52,0 mdr SEK är rekordhög, och borde ge stöd för intäkter och lönsamhet närmsta åren. Till ett P/E-tal på 21,4x för 2025, finner vi aktien attraktivt värderad”, skriver de.
LÄS MER: Analytikern: Kursrasen i AI-relaterade bolagen är överdrivna