Banken: Köp tillväxtbolaget efter svackan

Medicinteknikbolaget Vitrolife redovisade i slutet av januari en omsättning i linje med förväntningarna under det fjärde kvartalet. Nettoresultatet visade en vändning till vinst och styrelsen föreslog höjd ordinarie utdelning.

I en färsk analys skriver analytiker hos Carnegie att de ser goda förutsättningar under 2025 till fortsatta marknadsandelsvinster för bolaget. De tror även att tillväxten kommer att få stöd av en trolig återgång till tillväxt inom genetikaffären.

“I år räknar vi med 10 procents omsättningstillväxt och en EBIT-marginal som stärks till knappt 25 procent. Vitrolife handlas då med en tydlig rabatt mot nordiska medtech-bolag”, skriver Carnegie i sina analys och fortsätter:

“Vår bild är att Vitrolife i stället förtjänar en premievärdering då bolaget är välpositionerat på en konjunkturokänslig och strukturellt växande marknad med potential till tvåsiffrig tillväxt”

Analytikerna lyfter även den låga skuldsättningen som antas öppna upp för nya förvärv.

Köp i dippen

I sin analys kommenterar Carnegie även aktiens historik och beskriver aktien som en av de bästa att ha ägt på Stockholmsbörsen de senaste 15-20 åren. De senaste åren har aktien dock bara sett en uppgång på ett par procent, och har därför halkat efter resten av börsen. Dippen har skapat köpläge, menar banken.

“Medicinteknikbolaget Vitrolife kombinerar defensiva kvaliteter med en stark marknadsposition och långsiktigt goda tillväxtutsikter. Efter en svacka är aktien intressant igen”, skriver de.

Riktkursen sätter Carnegie på 275 kronor.Aktien stängde torsdagens handel på 218 kronor.

LÄS MER: Banken: Uppsida i medtechbolaget på lång sikt - höjer rek

LÄS MER: Helg-aktien: Betydande potential - men värderingen avskräcker