Banken: Potential för aktiekursen - men avknoppning kan bli kostsam

I ett morgonbrev skriver Ålandsbanken att verkstadsbolaget SKF har utvecklats bra på Stockholmsbörsen sedan de i höstas beslutat att knoppa av Automotive-divisionen.

"Vi ser fortsatt god potential för kursuppgång i aktien, dels till följd av en gradvis förbättring av konjunkturen under de närmaste kvartalen och dels till följd av att bolaget i allt större utsträckning framstår som överkapitaliserat", skriver banken.

Kan bli kostsamt

Överlag är banken fortsatt positiva till aktien, men de flaggar samtidigt i brevet för att avknoppningen kan komma att bli dyr. Analytikerna skriver att det kan bli kostsamt med anledning av den höga graden av integration med industriverksamheten.

För 2025 menar banken att efterfrågan kan öka med låga till medelhöga ensiffriga tal på SKF:s industriella marknader.

"Även inom fordonsindustrin väntas volymerna öka något jämfört med innevarande år. Vi får signaler om att kullagertillverkarna aviserar prishöjningar på 2-3 procent inför nästa år, vilket är något överraskande givet efterfrågeläget. Detta kan innebära att våra estimat med 4 procent tillväxt under nästa år är för konservativa", skriver de i sin analys.

Under måndagsförmiddagen handlas SKF-aktien upp ungefär 1% till en kurs på 212 kronor. Aktien är under 2024 upp dryga 5%.

LÄS MER: Kepler slår till med dubbelhöjning för verkstadsbolaget

LÄS MER: Carnegie: Stor rabatt mot sektorn - köp verkstadsbolaget