Efter rapport - Ålandsbanken fortsatt positiva till skogsbolaget

Under fredagen kom skogsindustribolaget SCA rapport för det andra kvartalet. Ålandsbanken skriver idag i en kommentar att bolaget redovisade oväntat höga kostnader vilket ledde till ett lägre resultat än vad marknaden hade räknat med.

På rapportdagen dök aktien med 5% och under måndagen fick SCA en rad sänkta riktkurser från bland annat Danske Bank och Carnegie. Ålandsbanken ställer sig dock fortsatt positiva till aktien, enligt dagens kommentar.

Rapporten redovisade intäkter som steg 15 % jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen drevs främst av högre volymer och pris. Samtidigt kom ebitda-resultatet in 7% under konsensus, delvis belastat av en kostnad om 60 miljoner kronor för ett oväntat läckage i sodapannan på massabruket Östrand.

Små rörelser efter rapporten

Banken skriver vidare att man för 2024 räknar med nedjusterade resultatprognoser om 4-5% från analytikernas sida. Samtidigt är prognosen att estimaten lämnas relativt oförändrade för både 2025 och 2026.

"SCA värderar sitt skogsinnehav till 108 miljarder kronor, vilket är ca 4 procent under hela bolagets marknadsvärde, och vi anser att industrirörelsen bör värderas högre än vad som indikeras. Värderingen på P/E 20x för 2025 är klart lägre än aktien handlats historiskt, och vi är fortsatt positiva till aktien."

Aktien har sedan rapporten handlats i sidled och kursvärdet är i skrivande stund 144 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.