Flowscape: Stark rapport med ökad omsättning och resultat

Hög orderingång under kvartalet och stigande ARR
Nettoomsättningen uppgick till 11,7 (10,2) mkr, vilket är det högsta för ett enskilt kvartal. Bolagets bruttoresultat landade på 10,6 (10,0) mkr, motsvarande en bruttomarginal om 73,3% (80,7%). Minskningen beror på produktmixen i det enskilda kvartalet.

Orderingången i kvartalet uppgick till 10,8 (10,5) mkr med 2,3 (2,9) mkr i årligen återkommande intäkter (ARR, annual recurring revenue). Bolagets ARR ökade med 8,1% under kvartalet och uppgår vid utgången av det andra kvartalet till 28,0 (21,2) mkr. En uppgång med 32% på årsbasis. Ebitda-resultatet är fortsatt positivt och slutade på 1,3 (0,4) mkr. De operativa kostnaderna sjönk något till -9,2 (-9,6) mkr. Bolagets avskrivningar uppgår till -2,0 (-5,4) mkr. Numera är goodwill helt avskrivet, vilket har minskat bolagets avskrivningar med ca 3,0 mkr per kvartal. Rörelseresultatet och även periodens resultat uppgick båda till -0,7 (-5,0) mkr.

Det hybrida arbetssättet har börjat sätta sig
Fler och fler bolag inser att det hybrida arbetssättet är här för att stanna, vilket märks i en ökad efterfrågan på bolagets produkter och tjänster. Företagen vill både analysera och optimera sina kontorsytor efter de anställdas beteende och behov. I Norden är efterfrågan fortsatt stark, men i USA har företagen inte kommit lika långt, men ett ökat intresse kan ändå noteras. Omstarten i Storbritannien verkar nu bära viss frukt och antalet kunddialoger har ökat. Ännu har det inte resulterat i en önskad nivå på vare sig försäljning eller antal leads.

Högsta orderingången hittills i ett enskilt kvartal
Orderingången var den högsta någonsin för ett enskilt kvartal, mycket drivet av att en av bolagets globala kunder valde att utöka bolagets lösning till majoriteten av deras kontor med ett ordervärde om 5,7 mkr och en ARR på 0,75 mkr. Ytterligare orders har kommit bland annat från ett amerikanskt Fortune 500 teknikbolag. Totalt har bolaget vunnit nya orders om ett samlat ordervärde på 10,6 mkr och en ARR på 2,3 mkr. Den totala andelen återkommande intäkter uppgår nu till 28,0 mkr, motsvarande 2,3 mkr per månad. Dock har bolaget inte kommunicerat några nya orders i det tredje kvartalet, vilket vi hade räknat med trots semestertider.

Målet för 2024 kommer inte att nås
Tillväxten i omsättningen samt omställningen till det hybrida arbetssättet har inte gått så fort som bolaget förväntade sig när de satte målen för 2024. Det gör att bolaget inte ser att de kommer att nå en omsättning om 100 mkr för 2024. Inga nya mål har kommunicerats annat än att fokusera på lönsamhet och ett positivt kassaflöde. Analysguiden räknar med en omsättning runt 60 - 65 mkr i våra prognoser för nästa år.