ABG: Attraktivt läge i tillväxtbolaget

Veckans top pick för ABG Private Banking är medicinteknikbolaget Vitrolife. Vitrolife har sett en större nedgång på börsen de senaste månaderna. Under 2025 är aktien ned ungefär 25% och sedan peaken i september förra året är aktien ned 40%.

ABGs analytiker skriver att nedgången beror på den amerikanska grupptalan (”class action lawsuit”) som bolaget står inför. Bankens bedömning är att risken är överdriven och att oron redan prisats in i aktien. I nuläget ser därför analytikerna en intressant ingång.

“Största risken är inte själva den ekonomiska påföljden utan om stämningen kan påverka efterfrågan på PGT-A i USA. Vår analys visar dock att även i ett worst-case-scenario, där efterfrågan på testet halveras, skulle effekten på rörelseresultatet vara cirka 8 procent. I nuläget ser bolaget inga tecken på minskad efterfrågan”, skriver analytikerna.

omotiverad rabatt

Analytikerna menar vidare att aktiens nedgång nu ger en omotiverad rabatt jämfört med Vitrolifes sektorkollegor.

“Aktien handlas med en rabatt på 28–44 procent mot snittet för EV/EBIT ’25p–’26p, 20–37 procent mot P/E och 71–88 procent på FCF-yield (fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde).

ABG rekommenderar köp för aktien och riktkursen sätter de på 265 kronor. Under onsdagen handlas aktien upp något runt en kurs på 162 kronor.

LÄS MER: Banken: Köp tillväxtbolaget efter svackan

LÄS MER: Banken: Uppsida i medtechbolaget på lång sikt - höjer rek